Liquidity vs Volatility

• LiquidityとVolatilityは逆向きの関係がある。
• どちらも色々な尺度があるけど、ここではTed Spreadと$VIX指数を比較してみる。

• 先週末のTed Spreadはざっと2007年5月初旬の水準。

• 一方の$VIXは2008年９月の水準。TARP法案否決などで株式市場が荒れていた時期だ。

→だからなんだということもないのだけど、もしこれでTed Spreadが跳ね上がるようなことになると、$VIXはいったいどうなるんだという疑問が湧いてくる。